Alfonso Novales Cinca - Teaching

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Asignaturas en esta página:


 Master in Banking and Quantitative Finance: 2010-2011

Advanced Financial Econometrics

Ejercicios propuestos

Lecturas (con buenos ejemplos de posibles tesinas)

Examenes de cursos anteriores

Lecture 1: Stochastic Processes. Time series analysis. Stationarity, ARMA models, unit roots.

Lecture 2: Vector Autoregressive Models (VAR), Cointegración, Modelo de correción de error (MCE)

Lecture 3: Estimation of simple nonlinear models

Lecture 4: Numerical estimation of nonlinear models

Lecture 5: Conditional variance models. Univariate models

Lecture 6: Conditional variance models. Multivariate models

Lecture 7: Generalized Method of Moments. Estimating models for interest rates.

Diffusion processes. Exact and approximate discretizations. Maximum likelihood estimation. Generalized Method of Moments estimation.

Rutinas MATLAB sencillas


 Master in Banking and Quantitative Finance: 2010-2011

Measuring Risk in Financial Markets

Material docente:

Nota: no es en absoluto necesario disponer de los textos, que ya se han utilizado para preparar las notas de clase y los ejercicios resueltos que se presentan en la descripción del curso. Se mencionan aquí para que el alumno identifique el nivel del curso.

Ejercicios propuestos

Examenes de cursos anteriores

Lecturas sobre la crisis financiera

Lecturas sobre: Applying principal components to the analysis of risk in fixed income markets (con ideas para posibles temas de tesina)

Lecture 1: Statistical concepts related to volatility and risk

Lecture 2: Time-varying correlations

Lecture 3: Dimensionality reduction. Factor models

Lecture 4: Principal components and applications

Lecture 5: Parametric linear VaR. Extreme value theory. Modelling and computing VaR

Lecture 6: Historical simulation for VaR. Monte Carlo VaR

Lecture 7: Applications of multivariate conditional volatility models

Lecture 8: Deviations from Normality

Lecture 9: Copulas: modelling correlations

Lecture 10: Backtesting. Análisis de scenarios. Stress testing

Lecture 11: Term structure of volatilities. Stochastic variance. Modelling the price of energy

 

Ejercicios propuestos de cursos anteriores:

 

Enlaces a bases de datos:

Por ejemplo: http://www.federalreserve.gov/releases/H15/data/Monthly/H15_TB_Y1.txt


ECONOMETRIA SUPERIOR (ADVANCED ECONOMETRICS) (5º curso. especialidad de Análisis Económico).

Novedad:

* Introducción a EVIEWS

Lecturas de base:

  1. Análisis de Regresión (Notas de clase para Econometría I. Utilizar como repaso de la asignatura. Algunas partes, como los capitulos 7 y 8 serán objeto de discusión detallada en la asignatura de Econometría Superior en su momento)
  2. Preliminaries: Breve documento con algunos conceptos.
  3. "Las interrelaciones entre investigación y docencia en Economía Aplicada" (excepto 3 primeras páginas)

Ejercicios resueltos: (Cada archivo comprimido en formato .zip contiene un archivo EVIEWS y un archivo con el documento .pdf que describe la solución). Consultar por correo electrónico cualquier duda que surja al trabajar con los tres ejercicios resueltos.

Examen del curso 2011-2012. Archivo (La pregunta 6 estaba propuesta por el profesor Perez Amaral. La pregunta 5 corresponde a cuestiones por discutir en clase en las próximas semanas)

Temas tratados en el curso 2012-2013 en las clases del profesor Novales (indicados con asterisco):


 

    Links
 

ECONOMIC DATA:

World Bank, Data and Statistics: http://www.worldbank.org/data

International Monetary Fund, Statistical Topics: http://www.imf.org/external/np/sta/index.htm

International Monetary Fund, World Economic Outlook:
http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2003/02/data/index.htm

Penn World Tables: http://pwt.econ.upenn.edu

American Economic Association, Resources for Economists: http://www.rfe.org

American Statistical Association, Business and Economic Statistics: http://www.econ-datalinks.org

Panel Study of Income Dynamics: http://psidonline.isr.umich.edu

National Longitudinal Surveys: http://www.bls.gov/nls/home.htm

National Science Foundation, Division of Science Resources Statistics:
http://www.nsf.gov/sbe/srs/stats.htm

U.S. Census Bureau, Home Page: http://www.census.gov

U.S. Department of Commerce, Bureau of Economic Analysis: http://www.bea.gov

U.S. Department of Energy, Energy Information Administration:
http://www.eia.doe.gov/neic/historic/historic.htm

U.S. Department of Health and Human Services, National Center for Health Statistics:
http://www.cdc.gov/nchs

U.S. Department of Housing and Urban Development, Data Sets:
http://www.huduser.org/datasets/pdrdatas.html

U.S. Department of Labor, Bureau of Labor Statistics: http://www.bls.gov

U.S. Department of Transportation, TranStats: http://www.transtats.bts.gov

U.S. Department of the Treasury, Internal Revenue Service, Tax Statistics:
http://www.irs.gov/taxstats

Rockefeller Institute of Government, State and Local Fiscal Data:
http://stateandlocalgateway.rockinst.org/fiscal_trends

American Statistical Association, Statistics in Sports:
http://www.amstat.org/sections/sis/sports.html

Current Population Survey: http://www.bls.census.gov/cps/cpsmain.htm

Consumer Expenditure Survey: http://www.bls.gov/cex/home.htm

Survey of Consumer Finances: http://www.federalreserve.gov/pubs/oss/oss2/scfindex.html

City and County Data Book: http://www.census.gov/prod/www/ccdb.html

National Association of Home Builders, Economic and Housing Data:
http://www.nahb.org/category.aspx?sectionID=113

 



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28223 Madrid